• Anasayfa  • Künye  • Kurumsal  • Reklam  • Üyelik  • Arşiv  • Site Haritası  RSS 
YAZARLAR  |  GÜNCEL  |  GÖRÜNTÜLÜ  |  ÖZEL  |  SOHBETLER  |  FİNANS  |  İHALELER  |  BORSALAR  |  RESMİ GAZETE
YAZARLAR Saim Çelik ►TİM’den SESLER
12
14
16
18
29/02/2020 11:01
Nedir Bu Kur Riski?

TİM DANIŞMANLIK
danismanlik@tim.com.tr
www.tim.com.tr

     Döviz Pozisyonu, şirketimizin döviz cinsinden yaptığı ticari faaliyetleri dolayısıyla maruz kaldığımız kur riskini gösterir özet tablodur. Bu tabloya göre, eğer döviz cinsinden varlıklarımız, döviz cinsinden yükümlülüklerimizden fazlaysa (daha çok ihracatçıların durumu) kurun aşağı gitmesi aleyhimizedir. Eğer döviz cinsinden yükümlülükler, döviz cinsinden varlıkların üzerindeyse (daha çok ithalatçıların durumu) kurun yukarı gitmesi aleyhimize olacaktır.

     Peki, şimdi başa dönelim. İhracat ya da ithalt yapmak için (lütfen sadece ihracat ya da ithalat yapan firmalarla sınırlamayın, tüm döviz riski taşıyan firmalar için konuşuyorum) bir şirket kurduğumuzu düşünelim. Bu şirketi kurarken hedefimiz nedir? Kur değişimlerinden gelir sağlamak mı? Eğer öyle olsaydı şirket kurmaya gerek var mıydı? Sermayenizle döviz hareketlerini tahmin ederek alım satım yapar ve hedfinize ulaşırdınız öyle değil mi? Demek ki hedefimiz kur değişimleri değil, ticari faaliyetlerden gelir sağlamaktır.

     Minik bir örnekle gidelim. Örneği çok çok basitleştirelim. Diyelim ki “sıfır” sermaye ile bir şirket kurdunuz. Bir dostunuzdan 3 aylığına faizsiz olarak 6 Milyon TL borç aldınız. (Ne iyi arkadaşlar var değil mi?). Bu tutarla 1 milyon USD satın aldınız ve rakamla da gidip üreticiden İncir alıp alıp Amerika’ya 1.1 milyon USD karşılığında sattınız. Amerika’lı firma 1.1 milyon USD’ı 3 ay sonra ödeme taahhüdü verdi. Hadi bilançomuzu çıkartalım.

(USD/TRL Kuru 6.0000 olarak alınmıştır)

     Lütfen gözlerinizi kapatınız ve bu ticarette kazanmak istediğiniz tutarı ne olduğunu düşününüz. Evet haklısınız, 600 bin TL ya da 100 bin USD değil mi? Güzel ancak bir sorun var. Yurtdışına sattığımız incirin bedeli 3 ay sonra gelecek, USD/TRL kuru ya 6.0000 olmazsa? Hadi bakalım, geceleri kaçan uykular başlasın. Tam siz kara kara düşünürken yanınıza bir bankacı dostunuz geldi ve dedi ki, üzülme! Yurtdışından gelecek 1.1 milyon USD tutardaki ihracat bedelini 6.0000 kurdan almaya söz versem ne dersin diye sordu? Bana sorsanız vallahi sarılıp öperim.

     Diyelim ki, siz de işlemi yaptınız ve artık geceleri rahat uyumaya başladınız. Vade geldi. İhracat bedeliniz sorunsuz bir şekilde ülkeye geldi. Kur, 5.0000 seviyesine inmiş ama ne gam. Siz güzelce paranızı 6.0000 kurdan çevirdiniz. Borç aldığınız arkadaşınıza 6 milyon TL’yi ödediniz, 600.000 TL’yi kar olarak hanenize yazdınız, üstüne de teşekkür etmek için bankacı arkadaşınızı yemeğe çıkardınız. Çünkü bu işlemi yapmasaydınız bütün bu süreçten 500 bin TL zararla çıkacaktınız.

     Hadi farklı bir senaryo daha yapalım. Siz işlemi yaptınız ancak para ülkeye geldiğinde kur 8.0000 seviyesine yükselmiş. Bankayla yaptığınız anlaşma gereği siz 6.0000 kurdan paranızı TL’ye döndünüz 600 bin TL’yi kar yazdınız ama bankacı arkadaşınızı da aramaya başladınız, bulursanız kendisine iki çift laf edeceksiniz. Çünkü 3 ay önceki vadeli işlemi yapmasaydınız paranızı 8.0000 kurdan TL’ye dönecek 8.8 milyon TL üzerinden borcunuzu ödediğinizde cebinize 2.8 milyon TL kalacaktı. Üzüldünüz, hayıflandınız, milyonlarca kere “Keşke” dediniz.

     Keşke demeyin. Soruyorum size, hedeflediğiniz kar ne kadardı? 600 bin TL değil mi? Bu parayı cebinize koydunuz. 3 ay önce ne olacağını bilmediğiniz hiçbir şekilde aklınızda olmayan bir izafi kar rakamı için niye kendinizi üzüyorsunuz? Ya ilk senaryo gerçekleşse ve zarar yazsaydınız.

     Hadi farklı bir senaryo daha yapalım.
    Herhangi bir şirket kurmadınız, arkadaşınızdan 6 milyon TL aldınız, gittiniz 6.0000 kur üzerinden 1 milyon USD aldınız ve beklemeye başladınız. 3. Ayın sonunda kur bağlı olarak kar ya da zarar edeceksiniz. Yapmak ister misiniz? Birz kumar oynamaya benzemiyor mu?

     Sevgili dostlar, bir şirket kurarken ve döviz cinsinden faaliyetler yaparken hedefimiz hep belirli bir kar rkamı elde etmektir. Amacımız kur değişimlerinden fayda sağlamak olmamalıdır.

     Şirket olarak, döviz cinsinden yaptığımız işlerin hesabını tutmalı ve bir döviz pozisyonu özet tablosu çıkartmalıyız. Bu tabloyu, şirketin muhasebe müdürünün çalakalem hazırladığı bir excel tablosu olarak çıkartması değil, şirketimizin kullanmış olduğu muhasebe sisteminden çıkartmak esastır. Bunun için de muhasebe sürecinin para birimi bazında oluşturulması ve takip edilmesi gerekmektedir.

     Lütfen, şirketin yapmış olduğu dövizli faaliyetlerinden dolayı kur riski taşımayınız. Bu riskleri ortadan kaldırmak için çözümler var. Forward, Future ve Opsiyon işlemlerini hiç duydunuz mu? Belki duydunuz, belki duydunuz ve kavramakta güçlük çekiniyorsunuz. Merak etmeyin, mahallenizin finans danışmanı olarak gelecek yazılarda bunları size tüm detaylarıyla yazacağım. Artık siz bankacılara bunları öğreterek talepte bulunacaksınız. Söz!.

Önceki Yazılar :
Haberler
  Gürer: İşyerleri kapatılan esnafın psikolojisi bozuldu

  Girişimcilikte yeni dönem ‘sosyal medya’

  Buca’da her gece konteynerlere dezenfekte operasyonu

  Teknoparklara ve Ar-Ge merkezlerine koronavirüs desteği

  Dijital kütüphane artık İzmirlilerin evinde

  Hazır giyim ihracatçısından dünya markalarına ‘sorumluluğu paylaşalım’ mektubu

  DEÜ Tanı Merkezinde Covıd-19 tanı testlerine başlandı

  Süzer Grubu’nda üst düzey atama

  Siber suçlular Zoom gibi uygulamaların isimlerini kullanıyor

  Başkan İduğ: Kaynaklarımızı verimli kullanmalıyız

  Bayraklı’da, çağrı merkezi vatandaşın yanında

  Aliağalıların temel gıda ihtiyaçları tek tıkla kapılarına ulaşıyor

  Gaziemir Belediyesi, engelli bireylerin ihtiyaçlarını karşılıyor

  İzmir’de kuyumcuşlar beş gün açık olacak

  Hava temizleyiciler kritik önem kazandı

  Google dünyanın koronavirüs karnesini açıkladı

  “Küçük ev aletleri sektörlerinde belli bir daralma yaşanacak”

  ASANSÖRLÜ DİREK (Montaj Dahil) ALIMI

  İhale Özetleri

  Su Ürünleri Hal Fiyatları

  Sebze Meyve Hal Fiyatları

  10 Nisan 2020 Tarihli ve 31095 Sayılı Resmi Gazete

  Karayollarında Durum

  Mimar Sinan ölümünün 432.yılında anıldı

  Döviz / Altın

  Girgin: Ekonomik açılımlar da bizi mutlu etmedi

  Sayılkan: Meslektaşlarımız için maske dağıtımına başladık

  Başkan Salkım: MTK’da işten çıkarmalar yok

  Başkan Tugay, “Başarılı bir yıl geçirdik”

  Evde hareket et, suyu ihmal etme!

  Koronavirüse karşı araçlarda ozon gazı ile dezenfekte

  Eşrefpaşa Hastanesi’nde sağlık çalışanları için özel koruma

  İZSU şubeleri sokağa çıkamayan abonenin ayağına gidiyor

  5G ile koronavirüs salgını arasında ilişki yok

  Emlakta yeni nesil online dönem

  İzmir’de atık maske ve eldivenlere özel tıbbi kova

  Borsalarda Alım-Satım

  Bakan Selçuk’tan kısa çalışma ödeneği açıklaması

  Airbus, Mart ayı sipariş ve teslimat rakamlarını güncelledi

  Çin, 350 binden fazla şirkete düşük faizli kredi kullandırdı

  Koronavirüs alışkanlıklarımızı da değiştirdi

  Kemalpaşa Belediyesi gazetecileri unutmadı

  Çocuklar 23 Nisan’ı kendi eserleriyle Dergilik’te kutluyor

  Bakan Selçuk, TÜRMOB ve TOBB Başkanlarıyla video konferansla “Kısa Çalışma Ödeneği”ni görüştü

  Salgın döneminde özel hastane bilmecesi

  Türkiye’de firmalar salgına hazırlıksız

  Gürer: Süt üreticisine seçim öncesi desteği dahi verilmedi

  ‘Duygusal’ kiloya dikkat

  Korona günlerinde Engelsizmir için yeni yol haritası

  “Sektör paydaşları birlik olursa başarı artar”

ÇOK OKUNANLAR
bu hafta | bu ay
Foto/Video Galeri
  Ticaret 10.04.2020
  Ticaret 09.04.2020
  Ticaret 08.04.2020
  Ticaret 07.04.2020
  Ticaret 06.04.2020
  Ticaret 03.04.2020
Para Piyasaları
Hava Durumu
Takvim
Üye Giriş
E-Posta :
Şifre :
Beni Hatırla
     
      Üye Olmak İstiyorum
      Şifremi Unuttum
Bu sitenin tüm hakları saklıdır Ticaret Gazetesi    rt.moc.isetezagteracit @ ofni