KPMG Türkiye; teknoloji, medya ve telekomünikasyon, enerji ve endüstriyel üretim sektörlerine olan ilgi ile beraber hem işlem hacminin hem de işlem adetlerinin artmasını bekliyor
KPMG Türkiye, beşincisini hazırladığı yıllık ‘KPMG Perspektifinden Birleşme ve Satın Alma Trendleri’ raporunun 2023 yılının ilk 11 ayını kapsayan sonuçlarını duyurdu. Rapora göre, dünyada satın alma ve birleşme işlemleri hacmi 2022 yılının 11 ayında 3,2 trilyon dolar seviyesindeyken 2023 yılının ilk 11 ayında 2,4 trilyon dolarla sınırlı kaldı. İşlem adetleri açısından ise 2022 yılının ilk 11 ayında yaklaşık 54 bin işlem gerçekleşirken 2023 yılının ilk 11 ayında yaklaşık 51 bin işlem gerçekleşti.Türkiye’de değeri açıklanan işlemler dikkate alındığında 2023 Kasım sonu itibarıyla işlem hacimleri düşerken aynı dönemde gerçekleşen 486 işlem ile 2023 yılı işlem sayısında rekor bir yıl oldu. 2023 yılında aynı dönem itibarıyla açıklanan işlemlerin toplam işlem hacmi ise 2,7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Değeri açıklanmayan işlemlerle birlikte tahmini toplam işlem hacminin ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık 1 milyar dolar artış göstererek 2023 yılı için 7,3 milyar dolar olarak gerçekleştiği tahmin ediliyor. 2024 yılı için iyimser beklentilerini koruyan KPMG Türkiye; teknoloji, medya ve telekomünikasyon, enerji ve endüstriyel üretim sektörlerine olan ilgi ile beraber hem işlem hacminin hem de işlem adetlerinin artmasını bekliyor.
Türkiye’de işlem adedi ilk 11 ayda 486
2023 yılında Türkiye’deki birleşme ve satın alma işlemlerinin genel görünümü Kasım ayı sonu itibarıyla toplam işlem adedi bazında geçen yılın ilk 11 ayında 205 olduğu aktarılan raporda, bu yıl aynı dönemde işlem adedinin 486’ye ulaştığı belirtildi. Raporda, “Açıklanan işlem hacmi 2,7 milyar dolar ile geçen yılın altında kalmış olsa da değeri açıklanmayan işlemlerin KPMG Türkiye tarafından yapılan tahminler ve değerlendirmeler sonucunda 7,3 milyar dolara ulaştığı ve böylece geçen seneyi de geride bıraktığı tahmin ediliyor. Dünyada ise satın alma ve birleşme işlemleri hacmi 2022 yılının 11 ayında 3,2 trilyon dolar seviyesindeyken 2023 yılının ilk 11 ayında 2,4 trilyon dolarla sınırlı kaldı. İşlem adetleri açısından 2022 yılının ilk 11 ayında yaklaşık 54 bin işlem gerçekleşirken 2023 yılının ilk 11 ayında yaklaşık 51 bin işlem gerçekleşti” denildi.
TOFAŞ’ın, Stellantis Otomotiv’i satın alımı en büyük işlem oldu
Bu yılın en dikkat çeken işleminin, TOFAŞ’ın Stellantis Otomotiv Pazarlama’yı 439,1 milyon dolar bedel ile satın alması olduğu aktarılan raporda, “Bu stratejik satın alma, Türkiye’nin Avrupa otomotiv sektöründeki konumunu güçlendirirken TOFAŞ’ın üretim kapasitesine ve AR-GE operasyonlarına önemli bir katkı sağladı. Endüstriyel üretim ve otomotiv sektöründeki diğer büyük işlemlere bakıldığında, İngiltere kökenli Volex’in Murat Kablo’nun hisselerinin tamamını 195,8 milyon dolara satın alması dikkat çekerken ABD merkezli Univar Solutions’ın Kale Kimya’nın hisselerinin tamamını 143,6 milyon dolara satın alması da Türkiye’ye olan stratejik yatırımcı iştahının devamlılığını kanıtlar nitelikteydi” ifadeleri kullanıldı.
İşlem adedi bazında TMT sektörü 228 işlemle ilk sırada
2023 yılının ilk 11 ayında TMT (teknoloji, medya, telekomünikasyon) sektöründe gerçekleşen 228 işlemin göze çarptığı belirtilen raporda, bunu 58 işlemle endüstriyel üretim ve otomotiv sektörü takip ettiği açıklandı. Raporda, işlem hacmi bazında da endüstriyel üretim ve otomotiv sektörü ile enerji sektörü birer milyar dolarlık işlem hacmi ile öne çıktığı belirtildi.
İlhan: Türkiye’deki girişim ekosistemine güven devam ediyor
Stratejik yatırımcıların Türkiye’de bu yıl da özellikle enerji, endüstriyel üretim ve otomotiv sektörlerinde önemli satın almalar gerçekleştirdiğini belirten KPMG Türkiye Birleşme ve Satın Alma Hizmetleri Lideri Özge İlhan, “Diğer yandan girişim sermayesi fonları da hacim bazında düşük ancak işlem adedinde rekor seviyelerle yatırım gerçekleştirerek Türkiye’deki girişim ekosistemine olan güvenin devam ettiğini gösterdi. Ülkemizde sürdürülmesi beklenen öngörülebilir para ve kur politikalarının bu yıl da yatırımcı tarafında önemli bir pozitif gösterge olması beklenirken geride kalan genel seçimler ve azalan siyasi belirsizlik diğer pozitif etkenler olarak öne çıkıyor. Bununla beraber jeopolitik gerginliklerin tırmanarak devam etmesi ve neden olduğu iki kutuplu dünya ortamı ise aşağı yönlü riskler olarak değerlendiriliyor” dedi.
ABD ve Birleşik Krallık, ilk 11 ay içinde Türkiye’ye en çok yatırım yapan iki ülke oldu
Rapora göre, 2023’ün ilk 11 ayı içerisinde sırasıyla ABD 18, Birleşik Krallık 15 ve Almanya 10 işlem adediyle yabancı yatırımlarda öne çıkan ilk 3 ülke oldu. Bu üç ülkeyi 6 adet işlemle Birleşik Arap Emirlikleri ve 4 adet işlemle İspanya takip etti. Açıklanan işlem büyüklükleri dikkate alındığında ise sırasıyla ABD, Tataristan ve Birleşik Krallık ilk üç sıradaki ülkeler olarak öne çıkarken bu ülkeleri sırasıyla Umman, Güney Kore ve Almanya takip etti. ABD’nin işlem hacmi bazında 419 milyon dolar işlem bedeli ile ilk sırada yer almasında 2023 yılının en büyük işlemlerinden biri olan Artmin Madencilik hisselerinin yüzde 40’ının 270 milyon dolara SSR Mining tarafından satın alınması oldu. 2023’ün Ocak ayında EBRD tarafından DeFacto’ya yapılan 59 milyon dolar değerindeki yatırım Birleşik Krallık kökenli yatırımcılar tarafından gerçekleştirilen yatırımlar arasında Volex’in Murat Kablo satın almasından sonra öne çıkan bir diğer işlem oldu.
Raporda, “Yabancı yatırımcıların gerçekleştirdiği birleşme ve satın alma işlem adetleri, 2023 yılının ilk 11 ayında 94 işlemle toplam işlem sayısından yüzde 19 pay alarak geçen yıla kıyasla düşüş gösterdi. Buna karşın aynı dönemde yabancı yatırımcıların toplam açıklanan işlem hacminden aldığı pay yüzde 46 ile dikkat çekti. Bu oran da yabancı yatırımcılarının daha büyük ölçekli satın alımlarda yer aldığını gösteriyor” denildi.
Türkiye, girişim sermayesi fonlarının ilgi odağı haline geldi
Finansal yatırımcı işlemleri incelendiği raporda, işlem hacmi bazında düşüş gözlemlenirken işlem sayısındaki büyük artış özellikle girişim sermayesi fonları tarafından start-up ekosistemine olan desteği kanıtlar nitelikte olduğu belirtildi. Rapora göre, finansal yatırımcılar toplamda 292 milyon dolar işlem hacmi yaratırken yeni girişimlere yapılan küçük ölçekli yatırımlar, bu alanda Türkiye’nin geleceğine olan güveni ortaya koydu.
“Yerli şirketlerin birleşme ve satın almaları 2024’te artacak”
KPMG Türkiye’nin 2024 yılına yönelik beklentileri raporda: “2024 yılında yenilenebilir enerji, endüstriyel üretim ve otomotiv ve teknoloji, medya ve telekomünikasyon sektörleri öncülüğünde, birleşme ve satın alma faaliyetlerinin artarak devam etmesi. Maliye ve para politikalarında yatırımcı dostu politikalar uygulanarak hem yabancı hem de finansal yatırımcıların gerçekleştireceği işlem adedi ve işlem hacminde artış. Yerli şirketlerin büyüme stratejileri çerçevesinde gerçekleştirecekleri birleşme ve satın almaların, 2024 yılında da artarak devam etmesi. 2024 yılında girişim sermayesi fonlarının özellikle teknoloji, finansal teknoloji ve oyun sektörlerinde yatırımlarını arttırması” olarak sıralandı.
