KPMG’nin girişim sermayesi piyasasının karşılaştığı temel eğilimleri, fırsatları ve zorlukları ortaya koyan Venture Pulse raporu yayımlandı. 2024 yılı ilk çeyrek dönemi kapsayan rapora göre 7 bin 520 işlemin gerçekleştiği küresel girişim sermayesi (VC) yatırımları 75,9 milyar dolara düştü. Amerika kıtası 2024 yılı 1. çeyrekte 3 bin 205 işlem, 38,2 milyar dolar işlem hacmiyle özellikle ABD’deki yatırım aktivitesinin 2 bin 882 işlem, 36,6 milyar dolar işlem hacmi etkisiyle, küresel olarak VC yatırımlarından en büyük payı aldı. Bu yatırımlar arasında yapay zekâ alanında faaliyet gösteren Anthropic’e 4 milyar dolar, pil malzemeleri şirketi Ascend Elements’e 704 milyon dolar, Figure AI’ye 675 milyon dolar, astım odaklı biyoteknoloji şirketi Areteia Therapeutics’e 425 milyon dolar ve Mirador Therapeutics’e 400 milyon dolar tutarında gerçekleşen yatırımlar bulunuyor.
“Avrupa ve Asya’da girişim yatırımlarına ilgi artıyor”
Raporu değerlendiren KPMG Türkiye M&A Danışmanlık Hizmetleri, Şirket Ortağı Özge İlhan, “İkinci çeyreğe girerken, piyasadaki belirsizlik ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde yapılması planlanan birkaç kritik seçim göz önüne alındığında, küresel olarak risk sermayesi yatırımlarının önemli ölçüde artması beklenmiyor olsa da özellikle Avrupa ve Asya’nın bazı bölgelerinde girişim yatırımlarına ilgi artıyor. Yapay zekâ ve temiz teknolojinin VC yatırımları için sıcak alanlar olmaya devam etmesi bekleniyor, ancak yatırımcılar giderek daha fazla değer odaklı çözümlere ve niş dikeylere yönelik çözümlere odaklandıkça yapay zekâya olan ilgi de dengelenmeye başlayabilir. Bunların yanında şirketler yapay zekâ kaynaklı siber riskleri yönetmeye çalıştığından, siber güvenlik yatırımları da artış gösterebilir” dedi.
Yapay zekâ, risk sermayesi yatırımlarının en büyük itici gücü
Yapay zekâ odaklı çözümlere ilgi bu yılın ilk çeyreğinde de sürdü. Üretken yapay zekâ hem büyük dil modeli odaklı çözümler hem de gerçek sonuçlar ve verimlilik sağlamak için iş dikeylerinde üretken yapay zekâ yetenekleri oluşturmayı amaçlayan çözümler açısından VC yatırımcıları için özellikle sıcak bir ilgi alanı olmaya devam etti. ABD’de Anthropic’in aldığı 4 milyar dolarlık yatırım bu alandaki işlemler içerisinde öne çıkarken diğer büyük işlemler arasında YueZhiAnMian, Figure AI, Lambda, MiniMax AI ve Mistral AI işlemleri yer aldı.
Kripto ve blok zinciri, VC yatırımcılarından yeniden ilgi görüyor
Yatırımcıların kripto ve blok zinciri çözümlerine olan ilgisi 2022 ve 2023’ün sonlarında dramatik bir şekilde düştükten sonra, bu çeyrekte yeniden artmaya başladı. Risk sermayesi firmaları kripto ve blok zinciri işlemlerinde önemli ölçüde daha fazla durum tespiti yapmaya odaklandı ve potansiyel fırsatları tam olarak anladıklarından emin olmak için personel sayısını artırdı. Risk sermayesi yatırımcılarının ilgisi kripto para birimleri ve ticaret alanının ötesine de geçerek, blok zinciri tabanlı teknolojilerin diğer faaliyetler için omurga olarak kullanılmasına yönelik artan ilgiyle genişledi. Kripto ve blok zincirine yönelik yeniden canlanan ilgi, bu çeyrekte Polyhedra Network (Singapur), Monad (ABD), io.net (ABD), EigenLayer (ABD) ve Hashkey Group (HK) dâhil olmak üzere beş yeni unicorn’un doğmasına da neden oldu.
Savunma ve güvenlik teknolojilerine ilgi artmaya devam ediyor
Artan küresel jeopolitik gerilimler göz önüne alındığında, özellikle insansız hava araçları teknolojileri, uydu teknolojileri ve teknoloji tabanlı yazılım çözümleri gibi alanlarda savunma odaklı teknolojilere olan ilgi artmaya devam ediyor. Hükümetler ve hükümetler arası ittifaklar muhtemelen bu yatırımın bir kısmını yönlendiriyor. 2023 yılında Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü’nün (NATO), savunma ve güvenlik sorunlarını ele almaya odaklanan derin teknoloji girişimlerine sermaye sağlamaya odaklanan 1 milyar dolarlık bir fon olan NATO İnovasyon Fonu’nu tanıtması bunun örneklerinden birisi.
